Curs Analiza Risc Financiar

Cui se adresează cursul de Analiza Risc Financiar?

• Managerilor din diviziile de vânzări corporate ale băncilor
• Angajaților din departamentele de analiza financiară și de risc ale băncilor
• Managerilor responsabili de Key Accounts și celor din departamentele de Controlling
• Antreprenorilor, pentru gestionarea sănătoasa a operatiunilor
• Investitorilor – pentru evaluarea și monitorizarea financiară a companiilor și a deciziilor de investiții

 Beneficii pentru participanții la cursul Analiza Risc Financiar:

• La finalul cursului participanții vor dobândi cunoștințele necesare unei analize complexe a situației financiare a unei companii (client, furnizor, competitor)
• Cursanții vor înțelege specificul și particularitățile diverselor industrii din punct de vedere financiar, corelate cu modelul operațional de business, folosind exemple practice
• Vor fi capabili să interpreteze aceleași date și informații financiare din diverse perspective (banca, furnizor, investitor, acționar etc.)
• Vor învăța să lucreze la un nivel avansat cu principalele instrumente financiare, cu aplicabilitate practică la nivel operațional
• Vor înțelege modul în care instrumentele analizei financiare pot oferi suport decizional pentru creștereaprofitabilității și îmbunătățirea cash flow-ului companii
• Vor înțelege care sunt factorii critici ce determină sănătatea financiară a unei companii și cum pot fi ei influențați

Modalitate de lucru

Programul se personalizează și se desfăşoară sub formă de workshop ȋn care sunt integrate mai multe tehnici şi instrumente de facilitare, având un puternic caracter interactiv:

• Studii de caz ce se desfăşoară pe parcursul mai multor capitole
• Filme tematice pentru o ȋnţelegere mai uşoară a conceptelor şi a instrumentelor financiare
• Simulări de business ce au ca scop identificarea situaţiilor critice ce pot apărea ȋntr-o afacere şi cum le putem depăşi
• Exerciţii individuale şi prezentări de grup
• Dezbateri pe grupe şi ȋn plen ȋn cadrul cursului şi conectarea informaţiilor la realitatea organizaţională şi a industriilor la care banca are expunere

I. Analiza principalelor instrumente financiare 

• Contul de profit şi pierdere (P&L), Bilanţul contabil (BS), Fluxul de numerar /cash flow (CF)
• Diversitatea formatelor P&L şi BS şi ȋn ce situaţii se utilizează. Recunoaşterea veniturilor ȋn situaţiile financiare şi care sunt principalele capcane ȋn calculul profitului;
• Costurile – cum le interpretam şi cum sunt ele incluse ȋn structura P&L;
• OPEX şi CAPEX – ce reprezintă şi cum le diferenţiem;
• Cum interpretăm informaţiile din P&L – Analiza P&L pe orizontală şi pe verticală;
• Principalele diferenţe şi interpretări ȋntre diversele modalităţi de raportare (RAS vs. IFRS/IAS/GAAP). Rolul, importanţa şi impactul provizioanelor asupra situaţiilor financiare;
• EBIT vs EBITDA – principalele diferenţe şi când se folosesc cei doi indicatori;
• Cheltuieli fixe vs cheltuieli variabile. Cheltuieli directe vs cheltuieli indirecte – importanţa lor şi cum le optimizăm;
• Calculul pragului de rentabilitate si cum poate fi influentat;
• Depreciere şi amortizare – puncte comune şi diferenţe. Impactul la nivel de P&L şi BS. Cum influenţează CAPEX-ul structura BS şi impactul direct asupra P&L şi CF;
• Structura detaliată a activelor şi pasivelor unei companii. Interpretări practice.

II. Managementul capitalului circulant şi importanţa lui ȋntr-o afacere

• Structura şi modalităţi de calcul ale capitalului circulant. Interpretări ȋn cadrul diverselor industrii;
• Importanţa calculării corecte a capitalului circulant şi impactul asupra necesarului de finanţare. Implicaţii ȋn activitatea operaţională la nivel de bancă şi de client;
• Calculul ADR (Annual Discount Rate) şi impactul discount-urilor financiare asupra nivelului de finanţare al unei companii. Aplicatii practice in negocierile cu clientii si furnizorii.

 III. Cash is king

• Principalele surse ale fluxului de numerar (Cash Flow);
• Profit vs CF – de ce este necesară reconcilierea celor două instrumente;
• Metoda de calcul directă vs indirectă. Aplicaţii practice;
• CF şi legăturile cu celelalte instrumente financiare;
• Analiza CF – care sunt semnalele de alarmă si cum trebuie sa le interpretam;
• Cash flow forecast – importanţa lui ȋn procesul de bugetare şi impactul asupra activităţii operaţionale.

 IV. Principalii indicatori financiari  – Descriere şi definire, CÂND şi UNDE ȋi folosim:

• Indicatori de profitabilitate (marja profitului brut/net, ROCE, ROE, Asset turnover);
• Indicatori de lichiditate (Current and Quick Ratio);
• Indicatori de ȋndatorare (Debt to Equity, Interest Coverage, Debt Ratio, DSCR);
• Indicatori de eficienta operationala (DSO, DPO, DIO, WC Ratio)
• Indicatori de piaţă (EPS, Dividend Yeld);
• “The Big Five” sau indicatorii folosiţi de către investitori.

 V. Return on investment

• Cum calculăm şi interpretăm Return on Investment (ROI). Analiza pas cu pas a CAPEX;
• Calculul Net Present Value (NPV) şi Internal Rate of Return (IRR). Domenii de aplicabilitate;
• Tendinţe actuale ȋn evaluarea financiară a unei companii – calculul DCF (Discounted Cash Flow);
• Calculul costului de capital (WACC) şi Economic Added Value (EVA). Avantaje şi dezavantaje ȋn calculul celor doi indicatori. Interpretări.

Tariful include:

• livrare curs 2 zile, 09-17;
• suport de curs și materiale; diploma de participant

DETALII SUPLIMENTARE SI INSCRIERI

daniela.penescu@dynamic-learning.ro
+40 744 65 27 00

Pentru mai multe testimoniale dați click aici

Înainte de toate, trebuie spus că nivelul de pregătire în domeniul Analizei Financiare al participanților a fost dintre cele mai variate, de la oameni cu experiență vastă până la persoane aflate la început de carieră. Un alt aspect important de care a trebit să se țină cont în structura materialului a fost specificul activității noastre. În acest context, trainerul a reușit să capteze atenția întregii audiențe pe întreaga durată a cursului și a fost receptiv la toate spețele și nevoile noastre.

Materialul a avut parte teoretică bine structurată și completată de exerciții practice adaptate specificului nostru.

Adrian a răspuns întrebărilor cursanților și a adus explicații suplimentare de fiecare dată atunci când ele au fost necesare pentru înțelegerea subiectului discutat. În același timp atmosfera creată de trainer a fost relaxată și plăcută pe întreagă durata a celor 2 zile de curs. Apreciem întreaga experiență ca una foarte bună și utilă pentru echipa noastră.”

Ionut Costea | Credit Manager ORACLE

Am început colaborarea cu Dynamic Learning anul trecut, când alături de trainerul Adrian Veselu am organizat cursul de Finance for non-finance. Anul acesta ne-am întors la ei pentru a livra încă o grupă de curs pe aceeași tematică. Motivul? Adrian este un trainer experimentat care a reușit să facă un curs interactiv menținând atenția și concentrarea participanților, transformând efectiv un curs “rece” (așa cum este perceput cel de finance) într-unul accesibil și plăcut pentru toată lumea. L-am apreciat foarte mult pe Adrian pentru profesionismul lui și am apreciat întreaga echipă de la Dynamic Learning pentru flexibilitatea și implicarea lor ca întrega experiență de învățare să fie cât mai utilă tuturor participanților.

 Mihaela Ciobanu | Training Manager, Caroli

Adrian fructifică experiența de peste 23 de ani acumulată în financiar și management: 15 ani în poziții de conducere și în boardul a 3 companii multinaționale. Ultimii ani i-a dedicat training-ului și consultanței. A susținut peste 200 de sesiuni de formare. Dezvoltă și implementează programe pe construirea strategiei de business, oferă consultanță în management financiar și susține programe de formare pe temele: Finante pentru non-finantisti, Strategie de business, Tehnici de dinamică și dezvoltarea echipei, Managementul și Gestionarea Performanțelor Echipei.

Companii în care a susținut programe: Allevo, Autoliv, Adient, Bekaert, Praktiker, Scandia Foods, Rosegur SA, Wrigley Romania, Prutul SA, Stauss, Samsung, BCR, Swiss Caps, Eureko Asigurari, Teletrade, EMA BP, Beeline Romania, Paralela 45, Point Paper, EFD Induction, Schurter Electronics, Heinrig, Dacia Group Renault, Johnson Controls, Telekom, Speedwell, Quin, Mirus, Coilprofil, Bilancia.